（篇首題記：是歲寒食，耐庵子醉臥青石，忽見金甲神人擲筆于懷，驚覺云生袖底，乃乘鶴凌虛——）

第一回墨池驚夢

金陵古渡，暮靄沉沉。施耐庵方續罷《水滸》第一百八回"宋公明神聚蓼兒洼"，但見燭淚堆紅，墨痕凝紫。這廂擲筆長吁："一百八星君歸位，不知后世誰人解我塊壘？"忽聞硯池嗡鳴，一方端硯竟涌墨如沸，烏玉般的墨浪間托出一葉蕉葉舟。舟頭立著峨冠博帶之士，廣袖迎風朗笑："吾乃漆園吏莊周，候君久矣！"

耐庵踏浪登舟，但見星斗倒懸，云濤裂帛。莊生以袖拂月，月光倏忽凝作霜橋，橋畔現出三重玉闕：首闕懸"逍遙"金匾，次闕題"求索"朱文，末闕鐫"曠達"青篆。忽聞裂帛之聲，原是天河倒瀉，化作萬丈素練垂于檐前。莊周指練笑道："此乃時光之緯，君可乘之游古今。"

第二回三圣臨虛

丹墀上早有二人對弈。左席屈子撫焦尾琴，十指撥動間，洞庭煙波在弦上蕩漾，竟有湘妃淚痕點點凝作琴徽；右席東坡執螭首壺，傾瀉時岷江雪浪在杯中回旋，猶帶峨眉松濤陣陣。見客至，二人推枰而起。莊周引耐庵入白玉座，笑指殘局："此局黑白糾纏三百載，可是喻人間知音難覓？"

屈子推琴嘆曰："《離騷》九歌，終是獨醒之苦。昔者楚王臺榭盡作丘墟，唯余這洞庭波影，夜夜在弦上泣血。"東坡擲子大笑："不合時宜如某，三謫三徙，幸有江月作伴。且看這棋枰——"但見黑子竟化作烏臺詩案墨跡，白子轉作赤壁驚濤，縱橫十九道間，浮沉著半部宋史。

耐庵恍然，遂述梁山聚義事。方說至"洪太尉誤走妖魔"，東坡拊掌："壯哉！然兄以筆作刀，可畏天地否？"語未竟，莊周忽化蝶繞案，翅翼扇動時，滿殿燭火皆作碧色："夢耶醒耶？且看這一百八星君，原是造化夢中人！"四座撫掌間，玉壺迸裂，竟涌出錢塘潮聲，中有伍胥素車白馬踏浪而來。

第三回道貫江湖

耐庵展卷欲呈《水滸》稿，莊周忽以指叩案："且慢！君見今日之弈否？"但見棋枰上星斗重組，竟現天罡地煞陣圖。屈子援琴撥動徵弦，聲裂金石："忠義二字，可載得動千秋孤憤？昔懷沙赴水，非畏死也，畏道之不存耳！"琴音激蕩處，稿頁間宋江詩作"敢笑黃巢不丈夫"十字驟然浮空，化作血色。

東坡斟酒潑向虛空，酒痕竟凝成《水調歌頭》字句："諸位且看，這'人有悲歡離合'與梁山聚散，豈非同出造化爐錘？"忽見莊周蝶翅扇落墨點，恰滴在"替天行道"旗號上，墨暈漸次暈開，顯出黃巢《不第后賦菊》全詩。滿座寂然間，耐庵汗透重衣。

第四回硯潮千疊

正論至酣處，天外忽起雷震。但見墨池翻涌，現出三世景象：先是屈原行吟澤畔，楚辭字句化作蘭芷紛墜；繼而東坡笠屐踏雪，詩稿飄散如瓊英；末了莊周夢蝶翩躚，蝶粉灑處生出南華真經。三道玄光交錯中，耐庵懷中《水滸》稿頁紛飛，每一頁都映出三位圣賢身影。

莊周執耐庵手笑指虛空："君請看——"但見墨浪托起四盞茶甌：屈子盞中沉浮著洞庭月色，東坡杯內旋轉著赤壁簫聲，莊周碗里蕩漾著濠梁魚影，而耐庵杯中竟映出梁山泊萬里煙波。四水交匯處，現出"江湖即道"四個篆文。

第五回筆墜千秋

耐庵猛然驚醒，見殘燭搖曳，案頭《水滸》稿頁墨跡猶濕。扉頁隱現三行朱批：

莊周曰："江湖即道，俠氣通天。"

屈子題："孤忠同寄滄浪，碧血長殷。"

東坡跋："且將俠氣付蜉蝣，共水云長。"

窗外交午更鼓聲聲，耐庵望月長揖。自此每作稗官野史，必先酹酒三杯——知千古寂寞人，終在筆墨間相逢。后人有夜過金陵古渡者，猶聞墨香氤氳中，似有四圣笑論聲："莫道曲高和寡，且看這江湖夜雨，已潤透千秋紙背。"